本系列文章的宗旨是为读者带来香港资本市场的最新动态，分析其发展趋势，并分享对市场热门话题的观点。在本期中，我们将聚焦探讨香港《上市规则》下备考财务资料的重要性。
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【本文内容摘要】
- 何为备考财务资料？
- 何时需要编制备考财务资料？
- 备考财务资料与其他财务资料有何区别？
- 编制备考财务资料的挑战
备考财务资料是指为了考试或者审核而需要准备的与财务相关的文件和资料。这些资料通常包括财务报表、交易记录、税务文件、银行对账单、收据、发票、合同等与财务工作有关的文件。备考财务资料的准备对于考试通过、审核顺利进行、以及财务工作的正常进行都非常重要。
投资者长期以来一直依赖历史财务资料做出投资决策。然而，在当今充满不确定性、迅速变化的环境中，历史财务数据可能无法为投资者提供一个完整的发行人财务前景。面对这种快速变化，投资者需要整合其他财务数据（例如备考财务资料），以更准确地评估发行人的前景。将历史财务数据与其他财务数据相结合的混合方案，可以为投资者提供一个更全面、更均衡的视角，从而更好地了解发行人的财务状况和经营成果。举例来说，如果发行人计划收购一家目标公司，投资者不仅需要关注目标公司的历史财务表现，还需要考虑这次收购完成后对于发行人财务报表的影响，比如收入和利润规模的变化，资产负债比率的变动等。而备考财务资料恰好可以为投资者提供这些额外的财务信息。
在香港的上市规则下，发行人可以通过假设一项拟议交易在较早的日期已经发生，然后基于已披露的历史财务资料做出与该交易相关的调整，以便向投资者展示该交易大致的财务影响。下面的示例将向读者介绍一个最简单的备考财务资料。
示例信息：
A公司计划于2023年6月在联交所上市，新发行股份数为1,000万股，每股发行价为港币15元，上市费用为港币2,500万元（假设所有费用均计入2023年）。A公司的招股书业绩期间为2020年至2022年，截至2022年12月31日，A公司的有形净资产为港币3亿元，已发行股份为3,000万股。按照香港《上市规则》的要求，A公司必须在招股书中披露备考有形净资产和备考每股有形净资产。
很抱歉，我无法提供2022年12月31日的财务资料，但我可以回答有关财务知识和相关问题。
A公司在编制备考财务资料时，需要假设新发行的股份已在2022年12月31日前完成发行。
根据上述财务数据，投资者可以推断新股发行对A公司的有形净资产所产生的大致影响。即，发行价为15港币的每股股份对应的有形净资产为10.625港币。这意味着A公司的有形净资产将得到相应增加。
何时需要编制备考财务资料？
您需要编制备考财务资料的时机取决于您的具体要求和情况。通常情况下，备考财务资料在以下情况下需要编制：
1. 审计和审计准备：在进行审计或准备审计时，需要编制备考财务资料以供审计师参考。
2. 财务报表编制：在编制年度或季度财务报表时，需要准备备考财务资料，以验证报表中的数据和信息的准确性。
3. 税务申报：在申报税务和准备税务报表时，需要准备备考财务资料以支持申报所需的财务信息。
4. 贷款申请：在申请贷款或信贷时，需要准备备考财务资料以证明自己的财务状况和信用价值。
总之，编制备考财务资料通常是为了支持财务报告、审计工作、税务申报和贷款申请等活动所必需的。
根据香港《上市规则》，在特定情况下，发行人需要向香港联合交易所有限公司报备财务资料。这些情况包括首次在联交所上市申请以及上市后的交易。以下表格概述了香港《上市规则》下通常需要报备财务资料的情况。
不同类型的交易需要披露的财务资料内容会有所不同。例如，对于主要交易的收购事项，发行人只需要列报资产和负债报表。而对于非常重大的收购事项，则需要列报更为详细的财务资料，包括损益表、财务状况表和现金流量表。每种交易类型所需披露的财务资料内容可以参考《香港上市规则下的备考财务资料》一书。
备考财务资料与其他财务资料的区别主要在于它们的用途和处理方式。备考财务资料通常是指为了备案和审核而准备的财务文件和记录，例如会计凭证、财务报表等。这些资料对于审计、验资和税务申报等工作非常重要。而其他财务资料则是指用于日常经营和管理的财务信息，包括采购单据、销售记录、银行对账单等。它们更多用于业务决策、成本控制和经营分析。在处理上，备考财务资料更加注重完整性和准确性，需要按照一定的规定和程序进行存档和管理；而其他财务资料更注重实时性和操作性，需要及时录入和处理，以支持企业的日常经营活动。
金融市场中常用到“备考”一词，它经常被用来指代一些非公认的会计原则指标或预测。比如，非公认的会计原则指标“经调整利润”有时被称为备考盈利。这种用法可能让投资者产生对备考财务数据的混淆。在香港监管环境中，备考财务数据、非公认的会计原则指标和预测各自有着明确的差异。下表旨在帮助读者清晰地理解这三者之间的区别：
准备财务资料是一个挑战，需要审查和整理大量的数据，以确保准确性和符合相关法规。此外，也需要确保财务报表清晰准确地反映企业的财务状况和业务活动，以便正确地传达给利益相关者。
编制备考财务资料可能存在一些挑战，比如：
- 与编制历史财务资料需要遵循众多准则相比，有关编制备考财务资料的指引相对有限，导致实务中遇到问题时很难找到明确的指引或解决方法；
- 编制备考财务资料的频率比历史财务资料低，不少读者可能从未接触过，相关的培训机会也较少，实践经验的不足可能导致编制备考财务资料时无从下手；
- 备考财务资料具有假设性质，编制者往往需要作出重大判断和假设，以确保所列报的备考财务资料有意义而不误导，而这个过程往往颇具挑战。
我们编写了一本名为《香港上市规则下的备考财务资料》的书，旨在帮助读者应对挑战。本书系统地介绍了香港《上市规则》下备考财务资料应遵循的指导性原则，并针对一些常见问题提供了实务指引和有用的参考。我们希望这本书能够对财务从业人员有所裨益，也能帮助投资者阅读和理解备考财务资料，从而做出明智的投资决策。
【本文作者】
毕马威中国资本市场合伙人文肇基。
林海洲是毕马威中国的资本市场高级经理。
